cómo empezar a invertir en la recesión económica

Durante una recesión, los inversores deben actuar con cautela pero permanecer atentos al monitorear el panorama del mercado en busca de oportunidades para adquirir activos de alta calidad a precios reducidos. Son entornos difíciles, pero también coinciden con las mejores oportunidades.

En un entorno recesivo, los activos con peores resultados son altamente apalancados, cíclicos y especulativos. Las empresas que entran en cualquiera de estas categorías pueden ser riesgosas para los inversores debido al potencial de que quieran.

Por el contrario, los inversores que quieran sobrevivir y prosperar durante una recesión invertirán en empresas de alta calidad que tengan balances sólidos, deudas bajas, buen flujo de caja y que se encuentren en industrias a las que históricamente les ha ido bien durante tiempos económicos difíciles.

Tipos de acciones con mayor riesgo

Saber en qué activos evitar invertir puede ser tan importante para un inversor durante una recesión como saber qué empresas hacen buenas inversiones. Las empresas y los activos con mayor riesgo durante una recesión son aquellos que están altamente apalancados, son cíclicos o especulativos.

Empresas altamente apalancadas

Durante una recesión, la mayoría de los inversores harían bien en evitar las empresas muy apalancadas que tienen enormes cargas de deuda en su balance. Estas empresas a menudo sufren la carga de pagos de intereses superiores al promedio que conducen a una relación deuda / capital (DE) insostenible.

Si bien estas empresas luchan por hacer los pagos de sus deudas, también se enfrentan a una disminución de los ingresos provocada por la recesión. La probabilidad de quiebra (o al menos una caída abrupta del valor para los accionistas) es mayor para estas empresas que para aquellas con cargas de deuda más bajas.

Acciones cíclicas

Las acciones cíclicas suelen estar vinculadas al empleo y la confianza del consumidor, que se ven afectados por una recesión. Las acciones cíclicas tienden a tener un buen desempeño durante los períodos de auge, cuando los consumidores tienen ingresos más discrecionales para gastar en artículos no esenciales o de lujo. Algunos ejemplos serían las empresas que fabrican automóviles, muebles o ropa de alta gama.

Sin embargo, cuando la economía se tambalea, los consumidores suelen recortar sus gastos en estos gastos discrecionales. Reducen el gasto en cosas como viajes, restaurantes y servicios de ocio. Debido a esto, las acciones cíclicas en estas industrias tienden a sufrir, haciéndolas inversiones menos atractivas para los inversores durante una recesión.

Acciones especulativas

Las acciones especulativas se valoran abundantemente sobre la base del optimismo entre la base de accionistas. Este optimismo se pone a prueba durante las recesiones y estos activos suelen ser los de peor desempeño en una recesión.

Las acciones especulativas aún no han demostrado su valor y, a menudo, los inversionistas que buscan entrar en la planta baja de la próxima gran oportunidad de inversión las consideran oportunidades “ocultas”. Estas acciones de alto riesgo suelen caer más rápido durante una recesión, ya que los inversores retiran su dinero del mercado y se apresuran hacia inversiones de refugio seguro que limitan su exposición durante las turbulencias del mercado.

Acciones que funcionan bien durante las recesiones

Si bien puede resultar tentador sobrellevar una recesión sin exposición a las acciones, los inversores pueden perder oportunidades importantes si lo hacen. Históricamente, hay empresas a las que les va bien durante las recesiones económicas. Los inversores podrían considerar desarrollar una estrategia basada en acciones anticíclicas con balances sólidos en industrias resistentes a la recesión.

Hojas de balance fuertes

Una buena estrategia de inversión durante una recesión es buscar empresas que mantengan balances sólidos o modelos comerciales estables a pesar de los vientos económicos en contra. Algunos ejemplos de este tipo de empresas incluyen servicios públicos, conglomerados de bienes de consumo básicos y acciones de defensa. Anticipándose al debilitamiento de las condiciones económicas, los inversores a menudo agregan exposición a estos grupos en sus carteras.

Al estudiar los informes financieros de una empresa, puede determinar si tienen una deuda baja, flujos de efectivo saludables y están generando ganancias. Todos estos son factores a considerar antes de realizar una inversión.

Industrias resistentes a la recesión

Si bien puede parecer sorprendente, algunas industrias funcionan bastante bien durante las recesiones. Los inversores que buscan una estrategia de inversión durante las recesiones del mercado a menudo agregan acciones de algunas de estas industrias resistentes a la recesión a su cartera.

Las acciones anticíclicas como estas tienden a obtener buenos resultados durante las recesiones porque su demanda tiende a aumentar cuando los ingresos caen o cuando prevalece la incertidumbre económica. El precio de las acciones de las acciones anticíclicas generalmente se mueve en la dirección opuesta a la tendencia económica predominante. Durante una recesión, estas acciones aumentan de valor. Durante una expansión, disminuyen.

Estos resultados superiores generalmente incluyen empresas en las siguientes industrias: productos básicos de consumo, supermercados, tiendas de descuento, fabricantes de armas de fuego y municiones, fabricantes de alcohol, cosméticos y servicios funerarios.

Invertir durante la recuperación

Una vez que la economía pase de la recesión a la recuperación, los inversores deberían ajustar sus estrategias. Este entorno está marcado por tipos de interés bajos y un crecimiento creciente.

Las empresas con mejor desempeño son aquellas empresas altamente apalancadas, cíclicas y especulativas que sobrevivieron a la recesión. A medida que se normalizan las condiciones económicas, son los primeros en recuperarse y se benefician del creciente entusiasmo y optimismo a medida que se afianza la recuperación. Las acciones anticíclicas tienden a no tener un buen desempeño en este entorno. En cambio, encuentran presión de venta a medida que los inversores se mueven hacia activos más orientados al crecimiento.

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